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Bolsas de Valores: Ações globais mergulham na crise financeira

Esse filme já passou em 1929.

E em 1987. Mas o liberalismo não está nem aí.

O papel pintado, ficção jurídica, continua roubando os incautos que veneram o deus mercado.

Ações em todo o mundo estão enfrentando seu pior dia desde a crise financeira, com as dramáticas quedas que levaram ao dia de “Segunda-Feira Negra”.

Os principais índices financeiros nos EUA fecharam em queda de mais de 7%, enquanto o índice das principais ações de Londres encerrou o dia quase 8% menor.

Quedas semelhantes ocorreram na Europa e na Ásia, uma vez que a disputa entre a Rússia e a Arábia Saudita viu os preços do petróleo caírem.

As ações já estavam se recuperando do medo do impacto do coronavírus.

Analistas descreveram a reação do mercado como “carnificina total”.

Nos EUA, os principais índices de ações caíram tão acentuadamente no início das negociações, que a compra e venda de ações foi interrompida por 15 minutos, quando um chamado “disjuntor”, destinado a conter as vendas em pânico, entrou em vigor.

O Dow Jones Industrial Average caiu mais de 2.000 pontos, ou 7,8%, a maior queda de todos os tempos no comércio intradiário. O S&P 500 caiu 7,6%, enquanto o Nasdaq caiu cerca de 7,3%.

As quedas em Londres varreram cerca de £ 125 bilhões do valor das principais empresas do Reino Unido.As quedas no Reino Unido e nos EUA foram refletidas por quedas semelhantes na Europa, com os principais índices do mercado de ações na França, Alemanha e Espanha fechando mais de 7%.

“Há um cenário de pânico no mercado agora”, disse Andrew Lo, professor de finanças da Sloan School of Management do MIT. “As coisas vão piorar antes de melhorar.”

Litígios na produção de petróleo
As dramáticas quedas foram desencadeadas por uma briga entre a Arábia Saudita e a Rússia sobre a produção de petróleo.

A Arábia Saudita disse que reduziria os preços e bombearia mais petróleo, provocando temores de uma guerra de preços. Isso ocorreu depois que a Rússia rejeitou uma proposta dos exportadores de petróleo de cortar a oferta para lidar com a menor demanda devido ao surto de coronavírus.

Analistas disseram que a Arábia Saudita estava “flexionando seus músculos” para proteger sua posição no mercado de petróleo.

Na segunda-feira, o preço do Brent, referência internacional em petróleo, caiu quase um terço em sua maior queda desde a Guerra do Golfo em 1991, antes de se recuperar levemente para negociar 20% menos.

O preço do petróleo já havia caído acentuadamente este ano quando o coronavírus começou a se espalhar internacionalmente, com a demanda por combustível caindo.

Decisão “surpreendente”
Essas condições tornam a decisão da Arábia Saudita de aumentar a produção “extremamente surpreendente”, disse Stewart Glickman, analista de patrimônio de energia da CFRA Research.

“Esta não é a primeira vez que tivemos um choque no mercado de petróleo, mas é a primeira vez que me lembro que você teve um choque de oferta e demanda ao mesmo tempo”, disse ele.

“A loucura que você está vendo nos preços do petróleo hoje e em empresas relacionadas ao petróleo e gás é um reflexo disso bastante sem precedentes”.

Nos EUA e no Reino Unido, as empresas de petróleo lideraram as quedas do mercado, com as ações da Shell, BP e Chevron em queda de cerca de 15% ou mais. A Premier Oil viu suas ações mais da metade em valor.

Em Frankfurt e Paris, os bancos foram os mais atingidos, enquanto o rublo russo caiu cerca de 8% para o nível mais fraco desde 2016.

No Brasil, as fortes quedas no comércio da manhã também provocaram uma pausa temporária, com as ações terminando o dia em queda de 12%.

No início, os mercados asiáticos também caíram acentuadamente, com o índice Nikkei 225 do Japão caindo 5%, enquanto o ASX 200 da Austrália caiu 7,3% – sua maior queda diária desde 2008.

Na China, o Shanghai Composite de referência caiu 3%, enquanto em Hong Kong, o índice Hang Seng caiu 4,2%.Em outros lugares dos mercados, o preço do ouro atingiu a alta de sete anos em um ponto, sendo negociado a US $ 1.700 por onça. O ouro é frequentemente visto como um ativo desejável em tempos de incerteza.

E, em um momento histórico, a demanda por títulos de referência do governo do Reino Unido para vencimentos de dois, três, quatro, seis e sete anos elevou os preços tão altos que os rendimentos – ou a taxa de retorno dos títulos – se tornaram brevemente negativos para o mercado. primeira vez. Um rendimento negativo significa que os investidores perderão dinheiro com a manutenção do título.

Por que eu deveria me importar se as bolsas de valores caem?
A reação inicial de muitas pessoas aos “mercados” é que elas não são diretamente afetadas, porque não investem dinheiro.

No entanto, existem milhões de pessoas com uma pensão – privada ou através do trabalho – que verão suas economias (conhecidas como pensão de contribuição definida) investidas pelos planos de pensão. O valor do seu pote de poupança é influenciado pelo desempenho desses investimentos.

Portanto, grandes aumentos ou quedas podem afetar sua aposentadoria, mas o conselho é lembrar que a economia de aposentadoria, como qualquer investimento, geralmente é uma aposta de longo prazo.

‘Poker político’
Em uma reunião com o embaixador russo na segunda-feira, o Departamento do Tesouro dos EUA disse que “enfatizou a importância de mercados de energia organizados”.

Embora no passado as pessoas tenham respondido aos preços mais baixos do petróleo com planos de viagem e outros gastos, o coronavírus provavelmente reduzirá essa resposta, disse Beth Ann Bovino, economista-chefe da S&P Global Ratings nos EUA.

E economistas disseram que, se o declínio nos preços do petróleo continuar, é provável que tenham efeitos econômicos de longo alcance. Isso poderia aumentar o risco nos mercados de dívida ou prejudicar o investimento no setor de energia, que desempenha um papel econômico importante em muitas partes dos EUA.

Com a incerteza sobre a economia impulsionada por perguntas sobre o surto de coronavírus, os líderes têm “uma janela limitada de oportunidade para conter o pânico”, acrescentou Lo.

“Podemos pedir ao público que seja tão confiante quanto desejamos, mas isso não vai restaurar a confiança, a menos que eles vejam um progresso real”, disse ele.

Quem é o britânico acusado de provocar um crash na bolsa de NY da casa dos pais em Londres

(Reuters)Image copyright Reuters

E, segundo o FBI, a polícia federal americana, Sarao operava do outro lado do Atlântico, mais exatamente da casa dos pais, em Londres.

Na quarta-feira, um tribunal britânico deu o sinal verde para que ele seja extraditado aos Estados Unidos e julgado naquele país.

Nos Estados Unidos, ele enfrenta 22 acusações, incluindo fraude. Sarao se diz inocente e seus advogados informaram que vão recorrer da extradição.

Ele também é acusado de spoofing, como é chamada a prática de compra e venda com a intenção de cancelar a transação antes da executá-la.[ad name=”Retangulo – Anuncios – Direita”]

O rombo foi provocado por Sarao do quarto onde ele cresceu no Reino Unido.

Aos 37 anos, sua aparência em nada se assemelha à dos operadores bem vestidos que operam no chão do pregão. Sarao negociava de forma remota na bolsa de Chicago, uma cidade que nunca havia visitado.

Em menos de cinco anos, Sarao ganhou mais de US$ 42 milhões (R$ 155 milhões).

Sarao operava na Chicago Mercantile Exchange, um mercado altamente computadorizado em que leigos têm pouca chance de operar.

Nesse tipo de operação, qualquer segundo é precioso ─ e pode permitir lucros extraordinários.

‘Operação’

(Getty)Image copyright Getty

Segundo os investigadores do FBI, Sarao havia modificado um software disponível comercialmente, alterando um algoritmo.

Ele disponibilizava ordens de venda milionárias, mas sem qualquer intenção de executar essas operações.

Com as ordens de venda excedendo as ordens de compra, a impressão era de que o mercado estava a ponto de desabar.

Para evitar perder dinheiro, os operadores passavam, então, a vender ações, e os preços, em consequência, caíam.

Com o mercado em baixa, Sarao cancelava as ordens de venda e comprava os papéis, por valores mais baixos.

Quando o mercado percebia que as ordens de venda haviam sido canceladas, os preços se recuperavam rapidamente.

Era nesse momento que Sarao aproveitava para ganhar dinheiro, vendendo as ações que havia comprado.

O lucro de cada operação era pequeno. Mas, ao longo do dia, se avolumava.

Basicamente, segundo o FBI, as ordens de venda de Sarao eram falsas, projetadas para “enganar” o mercado.

Ele não tinha a intenção de executá-las. E spoofing é um crime segundo a lei americana.

O FBI também acusa Sarao de ter causado o “flash crash” de 6 de maio de 2010.

Nesse dia, houve o que os analistas de Wall Street chamaram de “flash crash”, ou um tombo relâmpago no mercado de ações, que deixou prejuízos de centenas de milhões de dólares.

O índice Dow Jones perdeu 700 pontos em questão de minutos. O FBI diz que isso ocorreu, em parte, devido a Sarao.

Extradição

(Getty)
Image captionSarao operava da casa dos pais, em Londres, no Reino Unido
Image copyright Getty

O advogado de Sarao, James Lewis, rebateu as acusações e diz que seu cliente não poderia ter “contribuído materialmente” para o episódio.

Em vez disso, Lewis argumenta que o terremoto financeiro ocorreu por causa de uma enorme ordem de venda de um fundo de hedge americano.

Ele também afirmou que se Sarao for condenado, as autoridades americanas vão cometer o que chamou de “abuso”.

Lewis acrescentou ainda que, pelo acordo de extradição entre Estados Unidos e Reino Unido, o acusado só pode ser extraditado se o crime que teria cometido é tipificado na lei britânica.

Só que o spoofing não está definido como crime no Reino Unido.

‘Brilhante’

Descrito como uma criança inteligente e sociável na escola, Sarao possui, segundo seus advogados, uma versão grave da síndrome de Asperger.

Em 2010, ele criou uma offshore na ilha de São Cristovão e Névis, no Caribe.

Sarao foi detido por quatro meses, entre abril e agosto de 2015. Ele não pôde pagar fiança porque seu dinheiro está congelado pelas autoridades americanas.

Em seu julgamento, ele afirmou: “Por que eu estou sendo punido por ter feito um bom trabalho?”
Andy Verity/BBC

Crise Econômica; vamos falar de gastos públicos

Paul Krugman *O Estado de São Paulo

O índice Dow Jones está subindo até as alturas! Não, está em queda livre! Não, está em forte alta! Não, está…

Deixemos isso de lado. Enquanto o mercado de ações maníaco-depressivo domina as manchetes, a história mais importante está nas desanimadoras notícias sobre a economia real. Agora, está claro que o resgate dos bancos é apenas o começo: a economia não-financeira também precisa desesperadamente de ajuda.

E para oferecer essa ajuda, teremos de deixar de lado alguns preconceitos. Na política, está na moda falar contra os gastos do governo e exigir responsabilidade fiscal. Mas no momento, um aumento nos gastos do governo é exatamente o que o médico receitou e a preocupação com o déficit orçamentário deve ser adiada.

Antes de chegar nesse ponto, vamos falar da situação econômica. Nesta semana, aprendemos que as vendas no varejo despencaram de um precipício e o mesmo ocorreu com a produção industrial. O número de desempregados está num patamar associado a recessões graves e o índice de manufaturados medido pelo escritório do Federal Reserve (Fed, o banco central americano) da Filadélfia está caindo no ritmo mais rápido em quase 20 anos. Todos os sinais apontam para um declínio econômico terrível, brutal e longo.

Quão terrível? A taxa de desemprego já está acima dos 6% (e critérios mais amplos de medição do desemprego já registram valores de dois dígitos). É agora praticamente certo que o desemprego vá superar os 7% e, possivelmente, até os 8%, fazendo desta a pior recessão do último quarto de século.

E quanto vai durar? Poderia de fato durar bastante tempo.

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